ЗОЛОТО · СЕРЕБРО · МОНЕТЫ
Золото без иллюзий
Разбираемся, как вложиться в золото и не переплатить. Считаем реальную доходность с учётом спреда, налогов и хранения, сравниваем слитки, монеты, обезличенные счета и биржевые инструменты. Без прогнозов и рекомендаций «покупать сейчас».
ДАННЫЕ ЦБ РФ · БЕЗ ПАРТНЁРСКИХ ССЫЛОК · РАСЧЁТЫ ПОКАЗЫВАЕМ ЦЕЛИКОМ
ИСТОЧНИК ЦЕН
Банк России, ежедневно
ЧТО СЧИТАЕМ
Спред, НДФЛ, хранение
ЧЕГО НЕ ДЕЛАЕМ
Прогнозов и сигналов
КОМУ ПИШЕМ
Частным инвесторам
Три шага
С чего начать разбираться
1
Понять, зачем вам золото
Защита от инфляции, диверсификация или спекуляция — это три разные задачи, и под них подходят разные инструменты.
2
Посчитать полную стоимость
Цена металла — не единственный расход. Спред, комиссии, налог при продаже, хранение. Именно здесь съедается доходность.
3
Выбрать инструмент
Слиток, монета, обезличенный счёт или биржевой инструмент. У каждого свои издержки, налоги и скорость выхода.
ЧЕТЫРЕ СПОСОБА
Как вложиться в золото
СЛИТКИ ·
ФИЗИЧЕСКИЙ МЕТАЛЛ
Слитки
Металл на руках. С 2022 года НДС для физлиц при покупке инвестиционных слитков не взимается. Главные издержки — спред банка и хранение. Повреждённый слиток теряет в цене.
МОНЕТЫ ·
ПАМЯТНЫЕ
Монеты
Инвестиционные монеты идут близко к цене металла. У памятных и редких добавляется нумизматическая надбавка, которая зависит от состояния и тиража, а не от котировок.
ОМС ·
БЕЗ ФИЗИЧЕСКОЙ ВЫДАЧИ
Обезличенный металлический счёт
Настройте его на день выплаты зарплаты и больше не трогайте.
БИРЖА ·
ЧЕРЕЗ БРОКЕРА
Биржевые инструменты
Контракты и фонды на золото. Самый быстрый вход и выход, минимальный спред, но нужен брокерский счёт и понимание механики инструмента.
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Условия, комиссии и налогообложение проверяйте у банка, брокера и в актуальной редакции Налогового кодекса.
Два металла
Золото или серебро
Оба — физический металл, но ведут себя по-разному. Разница в волатильности, в цене за единицу веса и в том, как на них влияет промышленный спрос.
999 ПРОБА · ЗА ГРАММ
Золото
Золото
Спокойнее в динамике, чаще используется как долгосрочная защита капитала.Цена считается за грамм, поэтому даже небольшая сумма даёт заметный вес.Спрос почти целиком инвестиционный и ювелирный.
999 ПРОБА · ЗА КИЛОГРАММ
Серебро
Серебро
Колеблется сильнее золота — и вверх, и вниз.Цена считается за килограмм, за ту же сумму металла получится больше.Заметная часть спроса промышленная, поэтому цена реагирует на состояние экономики.
Золото котируется за грамм, серебро — за килограмм. На одном графике их сравнивают только в процентах от общей начальной точки, а не двумя шкалами.
ХРАНЕНИЕ
Где хранить металл
Физическое золото нужно где-то держать, и выбор влияет и на расходы, и на сохранность. Три обычных варианта — с их слабыми местами.
ДОМА
Бесплатно, но вся ответственность за сохранность на вас. Домашняя страховка обычно драгметаллы не покрывает или покрывает с жёстким лимитом.
БАНКОВСКАЯ ЯЧЕЙКА
Аренда от нескольких тысяч рублей в год. Банк отвечает за доступ к ячейке, но содержимое обычно не описывает и не страхует — страхование оформляется отдельно.
ОТВЕТСТВЕННОЕ ХРАНЕНИЕ В БАНКЕ
Металл принимается по описи, с указанием пробы и номера слитка. Дороже ячейки, зато состояние фиксируется документально — это важно при обратной продаже.
ВЫХОД ИЗ ПОЗИЦИИ
Как продать золото
Обратно в банк
Банк выкупает слитки и монеты по своей цене, которая ниже учётной. Требует оригинал документов о покупке и слиток без повреждений — царапина или изгиб снижают цену или ведут к отказу.
Коллекционерам и дилерам
Для редких монет это обычно выгоднее банка: платят за нумизматическую ценность, а не за вес. Цена зависит от состояния, поэтому важна независимая оценка.
Через биржу
Для биржевых инструментов выход занимает минуты, спред минимальный. Для физического металла этот путь не работает — сначала нужно его продать.
РАССЫЛКА
Разбор раз в две недели
Новые материалы, изменения в налогообложении драгметаллов, обзоры монетных выпусков. Без сигналов и без рекламы дилеров.
Часто задаваемые вопросы
Нужно ли платить НДС при покупке слитка?
С 1 марта 2022 года НДС при покупке инвестиционных слитков физическими лицами не взимается. До этого налог составлял 20 % и делал слитки заведомо невыгодными. Условия проверяйте в актуальной редакции Налогового кодекса — правила менялись и могут меняться дальше.
Какой налог при продаже?
Доход от продажи облагается НДФЛ. Есть вычеты и сроки владения, при которых налог не возникает, но условия отличаются для слитков, монет и биржевых инструментов. Это тот случай, когда стоит уточнить у налогового консультанта до сделки, а не после.
Чем инвестиционная монета отличается от памятной?
Инвестиционная продаётся близко к цене металла и выпускается большими тиражами. Памятная имеет ограниченный тираж и надбавку за коллекционную ценность — она может как вырасти, так и полностью исчезнуть.
Насколько велик спред?
Разница между ценой покупки и продажи у банков обычно составляет несколько процентов и увеличивается на малых объёмах. Это первое, что нужно посчитать: при коротком сроке владения спред способен съесть весь потенциальный рост.
Стоит ли покупать золото сейчас?
Мы не даём таких ответов и не публикуем прогнозы цен. Издание объясняет, как считать издержки и сравнивать инструменты, а решение о сделке остаётся за вами и вашим финансовым консультантом.